True Forex Funds: Innovative Trading C i t y T r a d e r s I m p e r i u m
T a x I m p l i c a t i o n s o f I n v e s t i n g i n C F D s a s a P r o p r i e t a r y T r a d e r
I n v e s t i n g i n C o n t r a c t s f o r D i f f e r e n c e ( C F D s ) a s a p r o p r i e t a r y t r a d e r p r e s e n t s a n a p p e a l i n g o p p o r t u n i t y t o g e n e r a t e s i g n i f i c a n t r e t u r n s o n i n v e s t m e n t . H o w e v e r , i t i s i m p o r t a n t t o b e a w a r e o f t h e p o t e n t i a l t a x i m p l i c a t i o n s o f s u c h i n v e s t m e n t s . C F D s a r e t r e a t e d a s d e r i v a t i v e s f o r t a x p u r p o s e s , s o a n y p r o f i t s m a d e f r o m t r a d i n g t h e m m u s t b e d e c l a r e d a n d t a x e d a c c o r d i n g l y . T a x l i a b i l i t i e s c a n v a r y d e p e n d i n g o n t h e c o u n t r y i n w h i c h t h e i n v e s t o r r e s i d e s a n d t h e t y p e o f C F D t h e y a r e t r a d i n g .
I n s o m e c a s e s , i t m a y b e p o s s i b l e t o b e n e f i t f r o m c a p i t a l g a i n s t a x e x e m p t i o n s i f t h e C F D i s h e l d f o r m o r e t h a n 1 2 m o n t h s o r i f i t q u a l i f i e s f o r i n d e x a t i o n r e l i e f . A d d i t i o n a l l y , i n v e s t o r s m a y a l s o b e e l i g i b l e f o r d e d u c t i o n s a g a i n s t l o s s e s i n c u r r e d w h i l s t t r a d i n g C F D s . I t i s t h e r e f o r e e s s e n t i a l t h a t t r a d e r s u n d e r s t a n d t h e i r l o c a l t a x a t i o n l a w s b e f o r e i n v e s t i n g i n o r d e r t o a v o i d c o s t l y c o n s e q u e n c e s l a t e r d o w n t h e l i n e .
F u r t h e r m o r e , t r a d e r s n e e d t o b e m i n d f u l o f s t a m p d u t y w h e n b u y i n g c e r t a i n t y p e s o f C F D s . T h i s l e v y i s i m p o s e d a t v a r y i n g r a t e s d e p e n d i n g o n w h e r e y o u r e s i d e a n d s h o u l d n o t b e o v e r l o o k e d s i n c e f a i l u r e t o p a y c o u l d l e a d t o h e f t y f i n e s . L a s t l y , m a r g i n p a y m e n t s m a d e u s i n g l e v e r a g e a l s o h a v e t a x i m p l i c a t i o n s a n d m u s t b e r e p o r t e d a c c u r a t e l y w h e n s u b m i t t i n g a n n u a l r e t u r n s .
S u r g e T r a d e r
I n c o n c l u s i o n , u n d e r s t a n d i n g t h e r e l e v a n t t a x i m p l i c a t i o n s a s s o c i a t e d w i t h i n v e s t i n g i n C F D s a s a p r o p r i e t a r y t r a d e r i s e s s e n t i a l i n o r d e r t o e n s u r e c o m p l i a n c e w i t h l e g a l r e q u i r e m e n t s a n d m i n i m i s e f i n a n c i a l r i s k s . T a k i n g i n t o a c c o u n t a l l a p p l i c a b l e t a x e s w i l l h e l p i n v e s t o r s m a k e s o u n d d e c i s i o n s a b o u t t h e i r i n v e s t m e n t s a n d m a x i m i s e p o t e n t i a l r e t u r n s w h i l e m i t i g a t i n g a n y p o t e n t i a l l o s s e s .
True Forex Funds: Innovative Trading